썬문의 기술적 분석 : 거래량의 실체 그리고 매집

거래량은 시장에서 일정 기간 해당 상품이 얼마나 거래 됐는지를 나타내는 아주 기본적이고 누구나 간단히는 아는 지표입니다. 문제는 정말 간단하게 알거나, 막연하게 느끼는 분들이 꽤 계십니다. 오늘 강의는 이런 분들에게 도움이 됐음 합니다.

제가 생각하는 거래량의 정의는 한 개의 캔들이 만들어지는 동안 ‘시장가’로 체결된 계약의 수입니다. 이는 지정가로 계약을 체결하는 개미보다 시장가로 계약을 체결하며 차트를 그리는 ‘세력들’이 대부분의 거래량을 구성한다는 것을 의미합니다. 세력은 공매도 세력과 공매수 세력으로 나뉘고 매물로 벽을 세워 가격 방어를 하기도 하며(저항 혹은 지지를 만들며) 승부처에서 매물대를 뚫고 추세를 결정합니다. 공매수 세력은 중요 저항을 뚫고 개미를 붙여서 수익을 내는 것이 목표고, 공매도 세력은 지지를 무너트려 계약을 갖고 있는 개미의 패닉셀을 유도하여 수익을 내는 것이 목표입니다.

차이점을 정리하자면 공매수 세력은 개미가 붙을 때 이익을 보고, 공매도 세력은 붙어있던 개미가 떨어질 때 이익을 보는 것입니다. 거래량은 주요 지지선 혹은 저항선에서 두 세력이 힘겨루기를 한 뒤 추세가 결정됐을 때 크게 터져나옵니다. 헌데 간혹 주요 지지선 혹은 저항선이 뚫렸거나 가격변동 폭이 큼에도 불구하고 거래량이 크게 터지지 않는 경우가 있습니다. 반대로 가격변동 폭이 작음에도 불구하고 거래량이 상당히 많이 터져나오는 경우도 있습니다.

오늘 강의의 핵심은 이것입니다. ‘가격변동폭과 거래량’ 가격변동폭이 크지만 거래량은 적게 터진 캔들은 주로 상승 추세에서 하락 추세로 넘어가기 직전에 발생하고, 가격변동폭이 작지만 거래량이 크게 터진 캔들은 주로 하락 추세에서 상승 추세로 넘어가기 직전에 발생합니다. 위에는 이해만 하시고 적용 사례 보여드리겠습니다.

(상승 추세에서 발생한 거래량이 적은 양봉, 하락 추세에서 발생한 거래량이 큰 아래 꼬리가 달린 캔들)

초록색 박스는 직전 캔들과 길이가 비슷하지만 거래량은 10~20%씩은 줄어있습니다. 가격변동 폭이 크지만 거래량이 줄어들었고, 이후 추세가 하락으로 반전되는 것을 보여주고 있습니다.

보라색 박스는 이와 반대로 캔들의 길이가 조금 줄었고 거래량은 25%정도 늘어났습니다. 가격 변동폭은 줄었지만 거래량이 터졌으며 추세가 상승으로 전환된 모습을 볼 수 있습니다.

(거래량이 없는 장)

거래량이 적지만 저점 대비 30% 정도의 상승을 만들어내고 있습니다. 이것은 공매도 세력이 가격 상승을 막고있지 않는 상황이며 언제 떨어져도 이상하지 않은 상황입니다. 이런 상황에서는 관망하면서 비트코인이 오름으로써 발생하는 수익만 챙기다가 하락 다이버전스가 출현하면 스탑로스 직전 고점 잡고 헷지성으로 1배 숏 포지션 잡는 것이 이상적이라 생각됩니다.

강의 요약입니다.

1. 발생한 거래량과 캔들의 길이를 비교해보자.

2. 상승 추세에서 거래량이 적지만 큰 양봉이 발생했다면 떡락을 암시함으로 도망치자

3. 바닥권에서 거래량이 터져주고 도지형 캔들이 만들어졌다면 공격적 매수의 근거가 된다.

4. 거래량은 차트의 신뢰도며 거래량 없이 차트가 움직이면 되도록 관망하자.

추가로 매집에 대해서 간략히 정리드립니다. 그림 보시면서 정리해보세요 ^^